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下半年掘金机会在哪里(买房,买股,买REITs,直播间大咖揭秘投资方向)

大财经2023-07-25 20:11:280

对于个人的资产配置,杨玲给出了“三三三一”的配置模型即“总资产的30%股票 30%房产类 30%现金 10%固定收益类”。她认为,这样的资产配置可以让投资者承受较长期的等待。

杨玲(左二)、王刚(右二)、夏亦丰(右一)做客中国财富《交易与投资》。中国财富网 李林摄

上半年,资本市场动荡,A股风格变换。海外疫情反复虽然给经济复苏蒙上阴影,却推高了商品价格。宽松的货币政策带来了通胀的隐忧,比特币、黄金轮番表现。下半年,投资者如何挖掘投资机会?

震荡市中哪些板块机会更多?

夏亦丰认为,物业管理板块的估值开始回归理性,可以关注一些在综合运营能力和增值服务方面比较好的公司。

市场波动加大,如何在防风险的前提下,实现财富的保值增值,有没有最优的资产配置组合?

在王刚看来,如果投资者想赚一个稳定的收益,REITs是一个比较有优势的配置。选择一些比较优质的、偏股型的REITs,通过“分红+二级市场的价格波动 资产重估的价值”三段论,可以实现躺赢。

杨玲表示,目前,银行板块和地产板块的估值比较低,有较多的投资机会。估值合理且具有成长性的股票,可以多加关注。

杨玲分析,未来市场将呈现震荡上行的格局,但是暴涨的情况会越来越少,可以投资权益类的资产。下半年消费股的投资机会比较大,原因有三,一是消费股普遍估值偏低,二是未来有可预期的成长性,三是疫情导致了供给的收缩。建议投资者购买估值比较合理,成长性比较好的股票。

下半年如何投资?

夏亦丰分析,地产开发板块近期有三个热点可以关注,一是继续关注“两集中”政策第二批和第三批企业的利润率是否依然低于预期,如果流动性变好或者竞争激烈程度减弱之后,利润率有所提升,将会是一个催化剂;二是据测算,今年会是一个竣工大年;三是预计后期的结算规模会有一个提升。所以,今年三四季度地产板块会有一个估值修复的机会。

本周,三大股指继续震荡,虽然总体指数没有亮眼机会,板块却轮番表现。接下来,哪些板块有更多的投资机会?

什么样的REITs更具投资价值?

夏亦丰同样认为,投资REITs最关键的还是看底层资产的质量和性质。

“另外,房地产子领域的物业板块,一类是纯做物业管理的公司,第二类是做商业运营的公司。纯物管公司,赛道拥挤,需要精挑细选;商管公司,赛道里的公司不多,里面的公司都有一波机会。” 夏亦丰表示,“从数据和基本面来讲,建材、轻工、家电也是可关注的后周期板块。”

作为资本市场最重要的金融创新产品之一,公募REITs彻底火了。什么样的REITs更具投资价值?

在王刚看来,REITs是解决房住不炒和租购并举的优质工具。投资REITs,就一定要理解底层不动产资产行业周期的变化,这是投资REITs与投资股票的根本不同。他表示,将来中国必然会出现做REITs的基金。

6月9日,星石投资创始人、首席执行官杨玲,方正证券首席地产分析师夏亦丰和中国REITs联盟秘书长王刚做客中国财富《交易与投资》直播间,围绕上述话题展开交流。

夏亦丰认为,从开发板块来说,开发商面临着一定的融资环境的压力,利润空间被挤压,所以一定要关注板块中的好公司。运营比较好,还可以做到低负债的绿档的公司,会有长期的发展机会。

杨玲认为,选择REITs主要看三方面,首先要看项目的发起人,考虑他的经验和业绩;二要看底层资产的质量;三是看二级市场的流动性。

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