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国信证券互联网行业周报(WPS,AI发布,腾讯,合金弹头,觉醒,上线)

大财经2023-05-08 23:47:401

投资建议:一季度财报在5月会陆续发布,根据各公司业务的恢复节奏,我们的推荐顺序如下:1)第一梯队:主业游戏、支付、广告均显著受益于消费恢复的互联网龙头腾讯;受益于版号常态化,以及新游戏《蛋仔派对》持续表现优异的游戏龙头网易;2)第二梯队:受益于消费复苏的电商龙头阿里巴巴;3)第三梯队:受益于线下消费需求及游戏广告复苏的互联网公司美团、快手。

个股方面,互联网板块股票多数股价下跌。港股仅美团录得涨幅为正;美股仅贝壳和拼多多录得涨幅为正。年初至今,SEA、金山软件、贝壳为累计涨幅前三的股票,累计涨幅分别为52.2%、32.8%、25.3%。

资金流向:腾讯控股为非南向净流入第一。在恒生科技指数成分股中,南向资金净流入前五的公司分别为中芯国际、美团-W、哔哩哔哩-W、小米集团-W、舜宇光学科技;非南向资金净流入前五的公司分别为腾讯控股、商汤-W、理想汽车-W、快手-W、阅文集团。

证券分析师:谢琦(S0980520080008);

互联网板块重点新闻:

行业动态:1)2023年3月份,社会消费品零售总额同比增长10.6%;2)2023年4月游戏版号发布;3)杭州立法保障外卖员劳动权益;4)AI动态:金山软件发布“WPS AI”。公司动态:1)腾讯横版射击手游《合金弹头:觉醒》上线;2)京东健康皮肤医院正式上线;3)钉钉正式接入阿里巴巴“通义千问”大模型;4)美团外卖披露首场直播带货数据 ,外卖订单量年同比增长近50%;5)其他:抖音再度加码种草产品,推出“有柿”APP。

指数情况:4月第三周,恒生科技指数录得下跌,单周跌幅为4.66%。本周指数下跌,主要受到长假前资金避险倾向和地缘政治风险的影响。同期,纳斯达克互联网指数录得下跌,单周跌幅为1.09%。截至2023年4月21日,恒生科技指数PE-TTM为35.65x,处于恒生科技指数成立以来19.72%分位点。

风险提示:政策风险,疫情反复的风险,短视频行业竞争格局恶化的风险,宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险,游戏公司新产品不能如期上线或者表现不及预期的风险等。

本文源自券商研报精选

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