盘点2023年十大最惨千亿白马股（多么痛的领悟）

很明显这就是人为的在炒作预期。

请注意，我不是说股价不会涨，我想说的是，分析清楚一家航空公司太难了。为啥不去找个简单点的来做呢？

反正巴菲特是吃了好几次亏，大家想想到底是为什么？

就比如创业板指数吧，虽然今年也跌了20%左右，但很大程度上并非因为估值很贵，而是很多非市场因素造成的超跌。尤其是市场完全失去理智时的情绪下杀。

这段时间应该是航空业的至暗时刻吧。股价不跌反涨，这难道不奇怪吗？

虽然政策有所转向，但周期的力量不可违背，市场得充分出清后才有机会。

抱歉，请别让我给出准确答案，因为我研究得不够深入！反正不懂的东西，我不碰。

为什么会这么惨，到底错在哪里？

2020年和2021年，很多企业都往新能源里钻，都想在里面分一杯羹。

但人们很贪心啊，总是想卖在最高点，买最低点。

很可惜呀，大量散户朋友纷纷冲进去买现实！

请注意，股市在短期是被预期撑起来的！（注意短期两个字）

其中消费行业有3家，金融地产有3家，电力设备有2家，交通运输1家，医疗服务1家。

这些大白马还有机会吗？

如果免税行业的基本面没有变坏，差不多就见底了。

很可惜呀，他们大都打着刚需的口号买了房。实际上心里想的才不是刚需，而是赚钱。

也有人在3000点杀回来，认为自己抄到底了。

从PB来看，直到2023年5月，才跌到中位数而已。

2007年从6000点开始跌，很多人在6000点逃顶了，但5000点又满仓杀了回来。

1.严重的价格战；

但这里需要考虑的是，人们在资产负债表受损后，对这类零售奢侈品的消费习惯会不会有变化呢？

是不是觉得还挺惊喜的。

这就跟总想着逃顶的人一样，真能逃顶吗？

但其实也不尽然，从中免历史PE走势来看，很明显，2023年的估值还是很贵 呀 ，怎么能够轻易下手呢？

比较有意思的是，恰好也是从2022年四季度开始，散户大量涌入，股东数量从10万户上升到16.4万户。见下图。

所谓大热必死。

我统计了一下是：4.7%。（截至到2023年底，共115家）

其实新能源的估值已经严重超跌了，但由于机构仓位太高，且遭到赎回压力，造成多杀多的踩踏。

所以才有买预期卖现实这个说法。

据我所知，不少人在200块开始抄底，结果还是没有逃脱亏损50%的命运。

可能大家都 关心这些千亿白马还值得拥有吗？

如果在估值底部区域买入，即便继续跌，也不会有过大的损失。

前十分别是中国中免，隆基绿能，海天味业，万科，宁波银行，爱尔眼科，保利发展，中国国航，通威股份，洋河股份。

而且PE受盈利的影响，有时候失真很严重，我们还要参考一下PB。

最悲观的情况下，估值应该下降到什么位置才合理呢？

打赏自愿，1分钱都是默默的支持，哈哈！

记得当时铺天盖地的消息都说利好航天，利好旅游。

红色框内是2021年8月到2022年12月的走势！

为啥大家会抄底过早呢？

第一个原因就是：贪！

航空公司是否是一个值得长期投资的标的呢？

最近不还在强调房住不炒吗？

2022年10月底，疫情防控突然解封，全民沸腾。

新能源就是如此。

很可惜呀，大多数人都把股神的话当做耳旁风。

注：统计平均PE时，剔除了负值，以及几个PE超过100倍的股票。

在这期间坚定不要买房也不会错。万一你出手晚了，那就被套死在里面。

在资本市场也一样，投资者（尤其是基金）通通往里面杀。

而一旦疫情防控确认放开了，那么不好意思，预期就彻底崩塌！

最惨的中免跌了61%，而且它是从最高的400块跌到最低98块。这酸爽劲十足。

事实证明，其实在2018年到2021年期间把房子卖掉都是明智的。（不包括自住房）

顶部看空这事总是被人骂的。就跟我现在在底部看多是一样的。

2.影响的业绩的因素太多太复杂。

巴菲特在航空公司上栽过好几次跟头，最后感叹：带翅膀的别碰！

这些因素包括：价格战、油价、汇率、折旧、天气气候、疫情、战争、高铁、资本开支、人力开支等等。

结果就是产能过剩了！

无论是经济还是股市都是有周期的。

如果有变化，变化是多大呢？

同理，我也不能保证我一看多，它就涨。

人类的天性就是看到啥赚钱就蜂拥而入。

我们把国航前5年的走势图拉出来看就明白了。

这些最惨千亿大白马主要就是因为前一个周期太热了。

不少人由于收入骤降甚至失业，已经断供了，非常尴尬。

所以或许有交易型机会，但大机会应该还没有出现。

主要原因有两个：

平均跌幅38%！

而一旦抱团瓦解，力量就太大了。

回到地产股上也同样如此。

至于中免到底了吗？

跌再多都不是买入的理由！贵不贵要看估值！（基本面没问题是前提）

大家猜猜2023年市值千亿以上的公司平均涨幅是多少？

这些大白马现在的平均PE是17倍，贵不贵呢？大家自己衡量。

只要疫情没有完全放开，这个预期就始终存在。

但一旦情绪恢复后，很快就会把估值修复掉的。

对于新能源来说，估值修复 的机会是有的，但估值修复后，尽量还是换成其他业绩更确定的板块。可能相对来说更值得考虑一些。

不少人还恶意囤碳酸锂，把价格炒得老高。

结果现在房子玩命打折也不见得卖得出去。

三个字：惨，惨，惨...

跟众多读者交流中，我发现很多人都有一个误区：只看跌了多少，而不关注估值在什么水平。

房地产也有周期，而且房地产的周期有20年左右。

因为我看空只是因为价格贵了，但并不能保证我一看空它就跌。

有一些人是在150块抄底的，最终纷纷都说：还是自己太年轻了。

而且机会也是局部机会，需要考验我们的择股能力。

因此，当周期开始下降时，千万不要急着去对抗。

但大家一定要记住，大家都知道的事，且这么浅显易懂，你说还能赚钱吗？

反正我是在2018年就跟身边的朋友说：投资就不要买房了。

今天我们来盘点一下那些被杀得最惨的千亿大白马，看看都有谁？

中国国航恰好就是从2022年底头也不回的下跌，几乎是腰斩。见下图 。

2023年是A股大白马的灾难。跌幅超过50%的，一抓一大把。

牌照优势能够维持多久呢？

害怕错过收益了。

当然，你如果觉得自己能搞明白就可以投资。

从我个人的观点来看，航空股只适合交易！长期投资的话，我心里会打鼓。