全球资产配置趋势（香港保险市场的优势与机遇）

近年来，随着中国经济的快速发展和人民生活水平的提高，内地财富管理市场呈现出了迅猛发展的趋势。根据《胡润财富报告》显示，2022年，中国13.8万户家庭总资产超过1亿元。同时，截至2022年1月1日，拥有千万元人民币可投资资产的“高净值家庭”数量达到111万户，同比增长了1.3%；拥有亿元人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量则达到了8.2万户，同比增长了3.7%。此外，麦肯锡一份研究报告指出，截至2022年底，中国居民个人金融资产已接近250万亿元人民币，已成为全球第二大财富管理市场。

对于一般家庭来说，购买定额寿险不仅有助于防范风险，还能为退休提供养老保障。而对于豪门家族来说，高额的人寿保险则是一种最佳的传承财产方式。对于普通个人来说，要实现完全安全的资产配置全球化可能有些困难。因为我们很难拥有足够的专业知识和信息来分析整个市场。因此，我们需要借助一些特殊的渠道和工具来实现这种配置。香港的理财型美元保单就是一个很好的选择。首先，这些香港的主流保险公司都是外资公司，具有超过百年的投资经验。它们在投资方面非常成熟，历经无数次危机而不倒。其次，这些公司的规模很大，可以轻松地获取很多不错的资产，不仅包括美元资产。

本次调研中，有62%的受访者提到了家庭需求，其中逾两成的高净值人群表示已经办理了家族信托相关业务，还有四到五成的人表示虽然尚未办理但正在考虑。在子女教育方面，调研发现，高净值人群的需求主要集中在境内教育咨询及规划（39%）、全阶段教育规划设计（39%）和境外教育咨询及规划（37%）等方面。

重疾险是一种商业保险，由香港保险公司指定某些重大疾病（如癌症、器官移植和中风等）作为保险对象。如果在保障期间内，受保人不幸罹患这些重大疾病之一，保险公司将对其医疗费用进行赔偿。这种保险行为被广泛认为是为帮助受保人应对重大疾病提供经济支持的最佳方式之一。

目前，向海外配置资产的方法有很多种，但兼具安全性和高保障和高收益的非香港保险美元保单无出其右。香港保险以其将人民币转换成美元资产和稳定可观的收益而备受大陆人的青睐。常见的几种香港保险类型包括储蓄分红险。这种保险的优势在于它可以提供高达6%至7%的预期内部收益率，且风险较低，因此受到欢迎。储蓄险的保障年限较长，缴费期结束后可以灵活提取资金，既可以作为孩子的教育基金、婚嫁金以及自己的养老金和遗产规划，也可以实现一张保单养三代人。对于高净值人群来说，这是一种理性的投资选择。

许多人都明白投资有风险，入市需谨慎。不过，保险公司提供的产品通常具有保底收益，并且在某种程度上是刚性兑付的理财产品。所以，对于普通人而言，即使抗风险能力不强，通过保险实现一定的收益率也是一个很好的选择。要实现理想的收益率，需要进行合理的全球资产配置。然而，90%的人可能无法购买到理想的资产，而且他们也不清楚什么样的资产才能算是理想的资产。这时，香港理财型保单就派上用场了。这种保单可以帮助投资者实现全球资产配置的目标。

由于香港保险面向全球销售，自然也是全球理赔，一般在其他国家有合作的医院就行。比方说被保人在国外生病了，到保险公司认可的国外医院就诊，之后给代理人邮寄疾病诊断等资料，就能申请理赔，这对经常出国、世界各地跑的人来说，还是挺方便的。

高净值人士需求

高净值人群的需求正在逐渐从单一金融资产的增值转向多维度的财富管理，更加关注风险管理和传承等非金融层面，以及国际化配置需求的提升和全球性投资机会的重视。

全球投资正当时

在战略上，现在配置全球资产正是时候。从战略上来看，有些海外股票指数与A股指数的相关性较低，同时过往历史业绩较好，经济基本面长期看好。这本身就可以给A股投资者带来更好的分散化优势。在战术上，百年未有之大变局加速演绎，国家之间日益注重安全、调整供应链，全球化遭遇逆流。在这个过程中，有受损的经济体也有受益的经济体。从平衡风险的角度来看，进一步增加海外配置的概率很大。

人寿保险

香港保险公司的重疾险产品通常都是分红型的。考虑到通货膨胀和医疗成本上升等问题，许多重疾险产品在传统重疾险的基础上，将分红添加进保额和现金价值。这样，投保人的保额不再是固定的，而是逐年按照复利递增的方式增加。这种方式可以抵抗通胀的消耗，确保投保人在发生严重疾病时能够获得足够的资金支持。此外，如果受保人终身都没有发生严重的疾病，他们可以在退保时获得本金和利息的返还，从而具有人寿保障功能。这也使得购买重疾险成为一种既实用又具有投资性质的金融产品。

香港保险已成刚需

最近，香港储蓄分红险也推出了多元货币计划，这意味着无论您身处何处，您都可以根据人生各阶段的需要，灵活地转换保单货币。例如，如果您正在考虑出国留学、在海外工作或旅居养老等。不同币种之间的投资组合也能更有效地分散风险，确保您获得更稳健的收益。随着海外配置的趋势不断加剧，越来越多的人意识到通过持有不同货币来分散未知的汇率风险是实现资产规划的必要措施。

重大疾病险

人寿保险的主要目的是为投保人提供保障，因为不可预测的死亡可能会给家人带来巨大的伤痛和损失。与此同时，香港人寿保险还具备储蓄和分红功能。所以，对于在保险期间仍然存活的投保人，香港保险会定期支付退休金。因此，每个家庭都需要购买高额的人寿保险，这是对家庭的一种关爱和责任。

在本次调研中，高净值人群中有62%的人提到了家庭需求，这一比例比2021年的58%有所上升。具体来说，在2023年高净值人群的家庭需求中，家庭资产综合配置和子女教育分列前两位，这表明他们对子女教育的重视程度已经超过了很多人对家庭金融需求的关注。

针对中国投资者而言，海外资产可以提供分散化的收益。不同经济体所处的经济发展阶段和增长驱动力各有差异。以美国为例，当前美国处于大众消费阶段，经济增长的核心驱动力来自消费和科技创新。对于印度和越南这样的国家，他们受益于第五次产业转移，可能处于经济起飞的早期阶段。而中国则正处于经济转型期，逐步摆脱过去依赖地产和出口的经济发展模式，更加注重高端制造和消费。此外，中美两国的央行在货币政策方面可以更好地考虑国内利益，实施相对独立的货币政策，这也增加了中美两国资本市场的差异性。

根据《报告》显示，73%的高净值人群已经或者正在准备进行财富传承事宜。在代际传承方式上，当前这些高净值人群首选为子女购买保险（63%）和购置房产（54%），未来还计划采用创设家族信托和企业股权安排等方式。

招商银行和贝恩公司共同发布《2023年中国私人财富报告》指出，在2022年，可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达到316万人，人均持有可投资资产约为3183万人民币，他们共持有可投资资产101万亿人民币。从2020年到2022年，这些高净值人群的可投资资产规模以每年约10%至12%的复合增速增长。预计未来两年，这个增长趋势将继续。

近年来，外资银行加大在中国财富管理市场的布局。先是恒生银行在大湾区设立内地首家跨境财富管理中心，同月华侨永亨银行（中国）宣布在中国推出私人银行业务。10月9日，中国内地最大的金融业外商投资者之一汇丰银行宣布收购花旗银行在国内的个人财富管理业务，约为36亿美元资产。业内人士分析，“两家外资行的客户画像都是聚焦于服务中国境内的外国人和有全球资产配置需求的境内中高端客群，在业务领域的总体风格也颇为相近，汇丰或也是看中了花旗的客户资源。”

由于我国经济的持续发展和居民财富的积累，越来越多的投资者对理财需求上升，跨境资产配置需求也快速增长。这种巨大的资产市场潜力有望逐步释放。与此同时，金融业正在加快构建高水平对外开放，国内营商环境也不断优化，吸引着外资金融机构积极进入国内资管市场。