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医药板块中什么医药股最值得买()

大财经2023-11-29 14:54:040

先说核心中药企业!

注意,心脑血管企业就看这几个就足够了,就是以岭药业、达仁堂、天士力!步长制药、贵州百灵后面就不用看了,只选择最强的行业龙头企业!

品牌中药的逻辑是治未病,调理身体,都具备防治三大慢病的效果。之前在文章:A股最类似茅台的分支:老字号中药!里写过老字号都有哪些,就是同仁堂、片仔癀、云南白药、白云山、广誉远、达仁堂,这几个。老字号也有一个保健品的东阿阿胶,也算。

因此,大家不要误认为行情来了,所有的公司都值得长期持有。也不是所有做三高慢性病的公司都能走出来,很多公司在股价反弹过后,需要借势出局。换到真正的优质医药核心资产上来。只有具备优质赛道中的龙头,才是适合长期持股的,才是可以穿越牛熊的。

随着综合国力的提升,我们各行各业都有具有国际竞争力的龙头企业,唯独医药企业的国际地位还相差太远,跟国力极其不匹配,从历史来看,中国一定要产生一大批强势的国际医药企业的。

说完了中药,说化药和创新药。

1、品牌中药、老字号中药,在三大慢性病领域有天然的优势。最近几年,中医药方面的政策密集落地,支持力度之大前所未有,品牌中药池子股的业绩均快速增长,最近几年的中药核心企业在政策和业绩的双重催化下会表现强势。

2、创新中药里的以岭药业、步长制药、天士力,也是三大慢病的中药公司。

云南白药今年一二三季度净利润增长幅度分别是66%、88%、78%,剥离炒股,聚集主业。

近期随着中药板块普遍调整,再跌都可以分批低吸做布局的。

上海和黄医药:麝香保心丸(市占率7.86%)

上面总结的那些做三高病的化药企业太多了,什么信立泰、华海药业、天宇股份什么的,但实际上这些企业都没有啥投资价值。虽然有对应的三高产品,但这不代表他们就是好公司啊!

心脑血管领域的器械公司:乐普医疗、心脉医疗。这2个公司也都是医疗器械细分领域的龙头!

信立泰(创新药阿利沙坦 贝那普利)、乐普医疗(氯吡格雷和各种支架病,国内心血管器械龙头)、天士力、西藏药业、太安堂、方盛制药、金陵药业、誉衡药业、太极集团、现代制药、信邦制药、昆药集团、太龙药业、仟源医药、国农科技、华东医药、中恒集团、普洛药业、海辰药业、尔康制药、神奇制药、华北制药、东北制药、以岭药业、科伦药业、济川药业、奥翔药业、步长制药、哈药股份。

三大慢性病就是糖尿病、高血压、心脑血管疾病,这几个是老龄化社会的最花费金钱和精力的病种,无法根治,只能持续用药,具备老龄化的长周期的一直要消费的药品,持续复购,没有天花板,这几个部分具有超级长的投资逻辑,只要老龄化程度持续加深,投资逻辑就一直在,而且现在这些三高病都年轻化了,可以说遍及老、中、青三代,各个年龄段都需要,投资逻辑很稳健又长远。

华东医药:华东医药的传统领域就是降糖药,但现在的新看点是医美。新业务医美是300亿,传统业务降糖药是500亿,现在市值717亿,但业务价值高达800亿,当前是略微低估状态。师姐在8月分析创新药反腐那会是华东医药的最佳买点,现在已经涨起来了,现在还是不太建议追涨的。如果感兴趣,要等到跌下去再说。

点名这几个心脑血管的中药企业:以岭药业的通心络胶囊、参松养心胶囊、芪苈强心胶囊是招牌药品,天士力的复方丹参滴丸是明星大单品,天士力的这个大单品年销售近50亿,步长制药的稳心颗粒排第三位。

天士力:复方丹参滴丸(市占率9.56%)

有部分公司已经慢慢走到右侧了,在8月大盘基反复强调的医疗反腐大坑的好机会,恒瑞医药,华东医药还有一些港股创新药公司,其实早就走到右侧了。

通化东宝,甘李药业,这2个公司最近走势很强,其实不仅仅是他们,很多化药近期都表现不错。这2个公司也是受益于三高糖尿病这个逻辑。通化东宝是口服降糖药和胰岛素龙头,GLP-1即将问世,最近高歌猛进。甘李药业,在上一轮集采中严重受伤,这种企业没什么强大的护城河。不喜欢这个企业,虽然也很有名。

(数据来源:2022年中国公立医疗市场中成药心血管疾病内服用药市占率统计)

达仁堂今年一二三季度净利润增长幅度分别是100%、54%、17%,业绩持续下滑,但胜在估值低,国改预期强。

同仁堂今年一二三季度净利润增长幅度分别是30%、32%、38%,持续提升。

$恒瑞医药(SH600276)$药明康德(SH603259)$康龙化成(SZ300759)$

所以,医药、化药领域的核心龙头企业,一定要从大市值企业里选,几十亿的小公司,你指望他能研发出啥药呢?不现实!

心脑血管领域的公司有20多个,全部名单如下:

华海药业、鱼跃医疗、信立泰、博腾股份、中新药业、福安药业、力生制药、九安医疗。

达仁堂:速效救心丸(市占率3.21%)

广誉远今年一二三季度净利润增长幅度分别是26%、26%、140%,快速收复实地。

以岭药业:参松养心胶囊(市占率5.85%)

三高的药企,具体有哪些是核心资产和行业龙头呢?哪些具备投资价值呢?

医药必然是立足长周期的持股逻辑,老龄化红利是唯一还未体现在资本市场的最后一个红利,医药的投资心态是:3年建仓,3-5年等待收获。医药和中药的投资逻辑用一个俗话就能概括:三年不开张,开张吃3年。2022年、2023年这2年都是中药和医药投资的播种的季节,耐心等待未来几年的满满收获~~

贵州百灵:银丹心脑通软胶囊(市占率4.07%)

但是,大家注意了!上面这些公司,不是谁都有投资价值的!上面这些公司,不是谁都有投资价值的!上面这些公司,不是谁都有投资价值的!重要的事情说三遍!!!

首先说结论,医药里大盘基最看好慢病治疗领域,需求刚需且持续,这就是最简单的逻辑。

所以,值得投资的三高的化药企业名单如下:创新药总龙头恒瑞医药(具有减肥药、降糖药等多种新药)、糖尿病 医美龙头华东医药,糖尿病的老二老三通化东宝、甘李药业,再加上创新药新秀丽珠集团,这几个化药就是三大慢性病的化药龙头公司了。

化药的创新药龙头企业就是最值得投资的三高的企业!还包括细分领域的龙头企业。

糖尿病概念一共有16只上市公司,全部名单如下:

步长制药:稳心颗粒(市占率6.24%)

恒瑞医药:创新药龙头,肿瘤、糖尿病、造影、麻醉、心血管、自身免疫等领域的全方面龙头。研发效率和商业化能力首屈一指。近期出海引爆资本市场的热议。未来有望到达万亿市值。等公司数据好转后,公司的创新药数量该上20个了,市值差不多就到8000亿了。感兴趣的可以等到44下方慢慢击球,38-44之间都是可以低吸的,近期不要追高。

大家注意:今天只是分析总结三高领域的化药龙头企业,实际上,化药这个大池子,还有很多其他大市值的核心龙头,他们没做三高领域,但其他领域都是领军企业啊,比如器械龙头迈瑞医疗、联影医疗、新产业、创新药的CXO产业链的龙头药明系、凯莱英、康龙化成等、疫苗龙头智飞生物、百克生物等、血液龙头天坛生物、华兰生物等,化药的大市值公司也都是这个行业的核心龙头,投资医药,一定要投龙头企业!太小的医药企业没必要浪费精力,更没必要浪费资金。

心脑血管药就是三高领域的嘛!另外就是达仁堂的速效救心丸,但达仁堂属于品牌中药老字号,没放在创新中药里。

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创新药和化药里的三高的好公司,也必须符合化药投资逻辑的公司,那就是:医药企业必须具备强大的研发能力,要有不断更新的新药生产体系,要能跟得上全球最顶级的新药研发速度。医药投资难度太大了,新药的研发难度也太大了,小公司一旦被甩下车,非常危险,随时随地会有暴雷和退市的风险。医药企业必然是又大又强才能行稳致远!

丽珠集团:肿瘤药、微球龙头。中东阿布扎比投资局在三季度新进丽珠集团,老产品贡献稳定的现金流,研发销售商业化都不错。当前估值16倍PE,分红率非常高,账上现金高达百亿。

其实A股里,做三个病种的公司有很多,来,给大家做个完整的A股所有公司的总结:

白云山今年一二三季度净利润增长幅度分别是5%、8%、9%,略弱,饮料占利润太多,多少有些冲击。

这些老字号中药里,去年到今年均实现了不错的业绩增长,业绩稳步增长才能证明他是优秀的龙头公司。

高血压领域的公司不多,有下面这些:

恒瑞医药、复星医药、白云山、华东医药(阿卡波糖 利拉鲁肽)、以岭药业、通化东宝、三诺生物(血糖自我监测系统新贵)、华润双鹤、贵州百灵、模塑科技、千红制药、常山药业、嘉事堂、亚宝药业、易联众、保龄宝。

医药经过2年半的下跌,现在终于反弹了一波。这就是残酷的市场,每一轮低谷周期过后都会有一批公司倒下,也就是大多公司抗不了严寒,不会有未来。

片仔癀今年一二三季度净利润增长幅度分别是11%、17%、17%,稳中有升。

但我们做医药投资,一定要做优质医药核心资产,只有优质龙头,在一轮洗牌过后才会像雨后春笋一样重新回来自己的轨道。大多在严冬中冻死的公司,估计股价就再也回不来。

国际上的化药企业,都是大块头,现在的诺和诺德、礼来、强生、辉瑞,曾经都是全球制药顶级巨头,大块头的药企和器械企业才能在纷繁复杂的竞争中存活下来,也有能力买买买,收购小企业,国际器械龙头美敦力、强生、GE、罗氏无一例外,这些年持续收购小公司不断拓展产业链,遍及医疗器械的所有领域,他们才逐步成为全球顶一顶二的器械老大。医药绝对跟互联网类似,越大,才能活的越好。曾经是大市值,未来也大概率大市值。最近这几十年,全球的医药巨头名录,其实都没怎么变过,一直都是这些Big Name,也反应了国际大药企的护城河极其宽广。

扬子江药业:银杏叶片(市占率3.84%)

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