美联储13次加息周期分析（我们如何应对即将到来的2024经济衰退）

如何应对？

传说中的次贷危机根源，2004年前美联储采取的货币宽松政策，房地产泡沫日益严重，导致通胀加剧，于是美联储从2004年4月开启了新一轮加息周期。应对房地产泡沫和遏制通胀！

笔者把1980年（含）作为一个分界线，重点分析下1980年以后美联储加息的事件，因为在此之前中国还未完全进行轰轰烈烈的改革开放，还算是计划经济，同时，我们还未完全与世界接轨，美联储加息对我们影响有限。

美联储对金融的理解及对加息的利用达到炉火纯青的地步，我们千万不可以掉以轻心。当美国要刺激消费时就会降息，保证经济繁荣；当通胀严重时则进行加息，抑制物价的增长，同时会蒿世界的羊毛。

中产阶层：不要盲目投资或跳槽，当前的两年中，'稳'比'进'更可贵；开始考虑工资以外的收入（副业），适当存些现金，随着美元的降息，黄金慢慢会涨起来（收益不高，但是会很稳定）。

提高债务成本；鼓励储蓄；

富裕阶层：资产的配置合理，包括黄金，房产，现金，人民币，股票等多元化投资；

2、资本并无意识形态；

老生常谈，还是为了预防通胀，从1994年2月-1995年2月，持续提升利率，从3%升至6%。

笔者分析后的结论：当美元开始停止加息时，意味着新的一场危机悄然而至。

本次加息从2004年6月至2006年6月，持续了24个月，利息从1%升至5.25%。

第五次，1976年12月-1980年12月，持续48个月（美联储在1980年中暂停了半年，后来又继续加息，因此笔者把这两次做了合并）；

上世纪末，美国互联网泡沫破裂、亚洲金融危机，美联储先降息刺激经济，但从1999年6月开始至2000年5月，持续11个月的4.75%经过6次上调至6.5%。

里根政府为了应对13%以上的通胀，从1983年5月至1984年8月，持续了15个月，实行了紧缩的货币政策，利息从8.5%加到11.75%。

美联储是一个神奇的机构，不是美国的官方央行却胜似世界的央行，不断影响美国乃至世界的经济，自世界第二次大战结束以来共加息13次，每次加息都对世界都有非常大的影响，可以操控资本的流动，而资本的流动会影响世界各国的经济发展，简单的资本逻辑（游戏规则）如下：

我们通过分析世界最强大的金融机构加息背景及历次世界级影响，对我们未来进行一些指导，笔者的分析在后面，请各位读者看到后面。

国运一来，期待人民币，甚于黄金。

1、所有的资本都是需要回报（逐利）的；

笔者认为不同的阶层应对危机的方式并不是一致的。

1985年广场协议签订后,美元指数持续贬值,同时使得美国通胀上涨。为了应对这一局面,美联储在1986年12月至1987年9月，持续9个月加息，利息从5.88%升至7.25%.

最终的目的就是：减少消费端需求，进而平衡物价。

1980年的拉美债务危机，1994-1995年的墨西哥比索危机、1997年的东南亚金融风暴以及2018年包括阿根廷、土耳其、俄罗斯、委内瑞拉在内的新兴市场金融危机。在这些危机中，美联储加息并不一定是主要原因，但其往往扮演着导火索的角色。

感兴趣的读者可以查询相关历史记录（可以在Global Financial Data,GFD上进行查看）

笔者的小问题：1%的利息贷款买房，你会不会心动？

小知识，为什么加息可以抑制通胀？根源上是解决供需关系：

第四次，1972年3月-1974年5月，持续26个月；

第三次，1963年7月-1969年4月，持续69个月；

2008年的金融危机爆发并结束后，已是2014年。美联储在此期间一直采取宽松降息的货币政策，但是美债不断飙升，从8000亿美元升至4.5万亿美元。从2015年12月至2018年12月，持续了36个月，利率从0.125%升至2.375%.

3、资本会根据市场情况决定是否购入风险资产；

普通阶层：有农村院落的读者可以开始收拾起来了，与中产一样，不要盲目跳槽，家里要配一些现金。

第二次，1958年9月-1959年9月，持续12个月；

以下表格大家可以收藏：

预防股灾。1987年10月19日起，美国道琼斯工业指数当天暴跌22.6%，创1941年以来最大的跌幅。导致美股1987年股灾的主要原因是政府赤字和贸易逆差较大，随后政府开始实施降息救市，之后通胀又抬头，美联储从1988年3月又开启新一轮的加息周期，持续到1989年2月，共11个月，利息从6.5%升至9.75%。

美联储自二战至1980年共加息5次（全量13次加息表格，在文章结尾处）：

2020年从疫情以来，美联储祭出大招：“零利率 QE量化宽松”，刺激经济，但是经济的复苏与股市的繁荣也带来了一个顽疾问题：高通胀！2021年4月美国CPI增长4.2%，增速创2008年以来的最高点。为了应对即将到来的俄乌战争和通货膨胀，美联储于2022年1月至2023年11月持续加息，从利率从0.5%升至5.5%，持续23个月！

第一次，1955年4月-1957年8月，持续28个月；