一篇文章看懂（兴业银行,能否超越招商银行）

在隔海而望的蛇口，同样十分优秀的商业银行“招商银行”，创立仅仅比兴业银行早一年。

平心而论，银行零售业务确实是一块肥肉，但不一定就是唯一。

这家财务公司没运行多久，1988年发布新政策，核心内容之一就是“设立区域性、股份制的综合性商业银行。”

画面就是一位兴业银行的工作人员，把手里的雨伞递给母女俩，自己顶着公文包冒雨而去。

经过一番讨论，最后决定，走第二条路。

你们能想象分行的面积仅仅只有一个普通宿舍那么大的窘迫吗？

但是这个能理解，因为他选择的路线本来就不是零售，所以我们不能这样去不公平的比较。

同时公司LOGO也改变，当时有两个方案。

孰强孰弱，现在还真不是下结论的时候。

可以说没有人能真正完全看懂一家银行的财务数据，更别说准确推测，包括银行自己同样如此。

一起探索企业基本面的研究，收获必然巨大。

银行在很多人眼里，无疑都是高大上的存在，因为他们都代表着“钱”。

随着各项业务顺利发展，2007年，兴业银行在上交所敲钟，成功上市。

兴业银行的上市，是当时的一大谈资。

MPA体系叫宏观审慎评估体系，重点考虑资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行这七大方面，目的是提升监管机构间的协调效率，更好地降低社会融资成本，当然更重要的是防范系统性金融风险。

而且那一年，招行归母净利润577亿，兴业银行归母净利润502亿，差距只有75亿。

这在金融行业是做不到的，或者说误差会比较大，导致市场的看法天差地别，比如招商银行和兴业银行，外界的激烈争论从来都没停止过。

九十年代，兴业银行开始走出福建，虽然在本地有了一定知名度和品牌力，但是省外，再次面临创业的困境。

2014年时，我们有832个贫困县，约每三个县中就有一个贫困县，，一半的面积都带着贫困帽子。

沾一点国庆的喜气，祝朋友们家庭兴旺，事业兴隆！

所以2017年业绩大幅度下滑。

兴业银行上市确实成功融到大笔资金，但是自身的努力和真诚，才是核心。

无奈之下，兴业银行只能转型，从这一年开始，“商行 投行”成为了公司的主旋律。

运气，从来都不是成功者的理由，反而是失败者的借口。

对于这种情况，我们只能尽可能去“感受”，根据历史和细节去体会“核心和本质”的脉络。

我做了下面这张《A股核心资产研究汇总》表，里面精选了上百家优质的龙头公司，并附数万字的分析方法。

比如上海分行，完全就是二次创业。

兴业银行看到了里面的商机，开始发展“代理证券交易结算资金清算业务”，可以简单地理解为帮证券公司管理资金的往来。

兴业银行从创业到今天，35年风风雨雨，同样经历了无比艰难的创业历程和跌宕起伏的发展过程。

由此可见，区域性银行与国有银行相比，天生就有很大的劣势。

发展经济当然离不开金融，所以1981年成立“福建省福兴财务公司”，取福建兴隆之意。

时间来到2015年，这一年是兴业银行的分水岭。

代价当然是不小的，在上海外滩的黄金地段，兴业银行出巨资拿下广告位，从此兴业银行不但走向全国，还走向世界。

俗话说“父债子还”，兴业银行从第一天起，没继承任何财产，却担起了还债的责任。

改革开放四十多年以来，国家日益强大，国运蒸蒸日上，我们的生活也看得见的越来越好。

最后一句广告语：“服务源自真诚”，开始成为兴业银行对外的一张名片。

另外在消费金融板块，不管是信用卡的发卡量，还是不良率，在行业内都不算好。

几大国有银行自然是高高在上，人们办业务都要看他们的脸色。

所以导致我们看他们的财报时，每项指标都能看懂，看完之后就是四个字：“嗯知道了”。

上图上面这个是“钱匠”的英文Goldsmith首写字母，内折外旋，象征着“天圆地方”的中国传统理念。

于是在2003年3月3日，“福建兴业银行”正式改名为“兴业银行”。

“商行 投行”的逻辑，与“花旗银行”类似，我们总不能说花旗银行不行是吧。

从1989年我国股市开始试点，到1995年，这期间很多人都在质疑股市会不会关门，再加上那几年一直在摸索适合我们自己的股市运营方式，所以确实一直都很低迷。

好在中国股市给兴业银行带来一线生机。

2000年，兴业银行拍了三部宣传片，分别是：《水滴篇》《发展篇》《下雨篇》。

去年兴业银行的大股东不断增持，显然和市场有着截然不同的看法和判断。

两家的命运几乎相同，在发展方式上，不约而同地选择了同一个突破口。

因为钱是流动的，虽然只有流进和流出这两个动作，但是二进制的“0和1”也只有两个数字，却能够产生和解决无比复杂庞大的问题。

银行开业时，员工仅仅只有68位，总部虽然环境不错，其实只是显得好看，下面的分行非常艰苦。

那一年的8月26日，在屏东写字楼新挂起一块闪亮的金色招牌：“福建兴业银行”。

上面这两张图片，都是截图于宣传片《下雨篇》。

随着口碑越来越好，愿意存钱到兴业银行的储户越来越多，同行们开始感慨：“兴业又抢业务了。”

上海作为亚洲金融中心，显然又是不得不攻克的堡垒，如果能在上海立足，兴业银行的地位无疑会大大提升一截。

同时，也就是从这个时候开始，我国开始重点扶持股市，迎来了高速发展期。

兴业银行不一样，他的双百，是指在100天内，让信用卡上线，以及每人每天审核100张信用卡。

下面这个是我国“古钱币”旋转组合图案，内聚外开，象征着“无限扩张”的美好愿望。

“同业之王”彻底落幕，而“商行 投行”走上舞台后，可能是时日过短的原因，依然还有很多质疑声和不理解。

你们能想象银行的家当只有一个算盘，一本账本，一个铁箱子的简陋吗？

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要知道这是我国第一家改名字的银行，改的不仅是名字，还有雄心！

当年的7月，兴业银行第一张双币信用卡，在上海上市，这可是创下了“发卡用时最短”的新纪录。

上图是当时《福建日报》刊登的消息，我截图了一块。

我们先不争论赤道原则的有效性，对于兴业银行来说，这个举动，无疑受到了国际上的认可，为开展国际业务打下了品牌基础。

更重要的是兴业银行由“福兴财务公司”转型过来，要知道财务公司当时的业务就是给基建贷款，负债高达5.9亿。

之前一直是采用“差别准备金动态调整”方式，用准备金制约资本充足率，从而控制金融机构的贷款扩张，目的也是保证安全性。

主要业务就是给当地基建贷款，由于规模小，当时和建行在福建的分行共用办公楼。

所以包括拍宣传片在内的诸多推广行动，开始成为公司的重要战略任务。

2017年营收1400亿，同比下降11%，这可是兴业银行业绩首次下滑，到今天为止，也是唯一一次年度业绩下滑。

你们能想象兴业银行那个时候的分行，开在旅行社里面的情景吗？

1979年是特殊的一年，翻开新的篇章，开始改革开放，其中广东和福建是先锋。

2008年兴业银行宣布成为我国第一家“赤道银行”。

招行我们都知道是“零售 大财富管理”，平安银行是“零售 科技”，都是基于市场前景和自身优势选择的路线。

在上海这个没背景没资源的新市场，高建平压力十分大，根本没人信任这家新银行。

对于“赤道原则”，褒贬不一，很多人觉得只是做表面文章，实际不重要。

在这普天同庆的日子，我们一起祝祖国“生日快乐”！

所有分析过的公司都会在上面这个表里更新数据。

同时，这也是兴业银行一直倡导“绿色银行”的由来。

小女孩说：“那天的雨，好冷，没想到，一把雨伞，让我觉得，好温暖。”

这个在保险公司最为明显，在他们的年报里面，往往会有“如果.......会有......”这样的关键词。

兴业银行转型毕竟时间还不够长，能否走出自己的那条大道，我们拭目以待。

MPA体系对兴业银行最大的影响是“同业业务开始被强监管”，这可是他的命门。

在流动的过程中，每一秒都会产生庞大的数据，大部分是确定性的，但是也有一部分是不确定的，是根据评估指标推算出来的。

所以他们的业务非常简单，吸引储户把闲钱存入银行，然后他们拿出去投资或者放贷款，产生的收益把利息给储户，然后除去成本后，就是公司的利润。

很多人说银行非常复杂，根本看不懂，其实复杂的只是财务数据而已。

我们从这几家银行的年报对比也能看出，兴业银行的零售业务表现，远远低于对手。

我们有幸生在这个国家，这个时代，应当无比骄傲！

于是，兴业银行成为了第一批证券市场结算和存管银行。

相信不久的将来，这两千多个村子，随着经济的发展，交通的完善，也会摘掉贫穷的帽子。

毕竟“混业经营”是兴业银行一开始就走的路线，而且到今天为止，越走越宽，成为一流银行。

2020年随着贵州最后9个贫困县脱贫，我国再无贫困县。

好不容易拉来的客户，家里人看到存折，往往会说：“你怎么把钱存福建去了？”

兴业银行原董事长“高建平”曾回忆过那段峥嵘岁月，真的与民营企业创业没区别。

因为当时正好是熊市转牛市，创下了“网下配售申购资金和网上发行申购资金”最高纪录。

其实除了几大国有银行之外，其他银行跟一般企业没什么区别，他们的钱也不是自己的，除了利润归股东，其他资产都是大大小小的客户所赋予的。

没有人不喜欢好的服务，任何行业都一样，老百姓开始感慨：“银行原来也是可以有服务的。”

但是随后发生了“3.27国债期货”事件，老一辈人可能还记得，搜易1995年开始全面整顿清理期货市场。

借此机会，讲一讲“兴业银行”，因为这个名字好。

所以很多人说：“兴业银行真是命好！”

也就是可以把银行看成是我们的“金融管家”，他们的身份是帮我们管理钱，而不是生产钱。

小拇指，发财手点个赞......

学习更认真，成绩就会比别人好，工作更努力，业绩就会比别人好，国家更强大，生活就会比他国好。

要知道招行可是一直稳坐商业股份制银行老大的位置，兴业银行大有取代之势。

物竞天择，不管是动物世界，还是人类世界，都生活在“丛林法则”之下。

后来经过投票，选择了第一个，一直用到现在。

国庆这么好的假日，我们就不讲枯燥的财务数据，大家当故事看。

今天是祖国74岁生日，祝愿伟大的祖国繁荣昌盛！

虽然依然还有两千多个贫困村，但数量是从12.8万个减下来的，称为奇迹一点都不为过。

原以为情况会慢慢变好，没想到金融风暴以迅雷不及掩耳之势席卷而来，百业凋零，上海分行同样来到生死存亡之际。

比如上图这个视频，只有短短30秒，一个小女孩和她母亲突遇大雨，但是没带伞，躲在街边的屋檐下。

这六个字是当时福建书法协会“陈奋武”所写，苍劲有力的字迹，拉开了兴业银行艰苦创业的序幕。

所以那个时候兴业银行的股价远远比不上招行。

到2004年，兴业银行开展“双百工程”计划，很多企业的双百计划都是业绩过百亿。

为何兴业银行放弃这块市场，紧抓B端呢？

“大财富管理”是招行的独门绝招，“科技”是平安镇店之宝。

福建省当时有两个选择，第一个是在原有的基础上，创办一家全国性银行，然后把第一家银行定为福建分行，第二个是创办一家全新的银行。

“要把银行真正办成银行”这句名言，从此由兴业银行继承，并发扬。

那么“零售”显然是市场的共识，对于银行来说，“得C端者得天下”应该是唯一准则。

不止是业务简单，银行的发展脉络，也和其他公司并无两样。

上图很好地解释了兴业银行的路线方针，与招商银行和平安银行完全不同。

这是金融公司的共性，某些结果数据是基于某种假设产生的。

兴业银行知道创业之一路走过来，最困难的是“品牌力”的问题，因为储户把真金白银交给自己，是需要很强信任度的。

于是第一家省外分行就选在上海，第一任分行的行长就是前面说的“高建平”。

而且零售业务里面的个人住房贷款，占比很高，这在房地产低迷时期，好像不是个好消息。

这跟其他行业不一样，比如生产型企业，只要不人为而已操控，根据基本面和财务数据，就能立体性还原出公司的真实状况。

“同业之王”的称号，让兴业银行的资产超越“招商银行”，外界一片赞扬。

放在现在来看，画面清晰度确实不够，但是内容，却打动了很多人。

如果足够认真的话，会产生一种别样的“感觉”，这就是巴菲特说的“毛估估”的精髓。

兴业银行知道这是自己唯一的突破口，在“服务”上面下功夫。

然而那一年的12月，国家宣布将开展“MPA体系”。

这不但让兴业银行度过1997年亚洲金融危机，还开始了我们所熟知的“同业之王”新征程。

很显然，第一个选择起点高，操作简单，第二个选择属于“白手起家”。

当时金融行业主要业务都被“中、农、工、建”给垄断，商业银行举步维艰。

不过兴业银行依然在大踏步向前，准备用成绩代替言语证明自己。

就没然后了。

上市之后手握巨资，就开始了大规模的并购，兴业信托、组建兴业基金、兴业消费金融、兴业研究和兴业数字金融等公司，相继成为兴业银行的业务版图。

这次转型非常果断，同业业务几乎一刀切，到现在“存放同业资产”占比已经低到可以忽略不计。

祝大家国庆快乐！吃好喝好玩好！身体越来越好！事业越来越高！资产越来多！