隆基绿能、大全能源、晶澳科技,谁会成为光伏设备巨头
根据Ember的数据,最近10年,我国总发电量稳步增长,从2013年的5409太瓦时,增加到2022年的8858太瓦时:

这些年,我国大力发展清洁能源,特别是风能和太阳能:

2022年,全球太阳能总发电量1284太瓦时,我国太阳能发电总量418太瓦时,占比高达32.5%,远超其他国家:

根据国际能源署的数据,未来8年,我国太阳能将从2022年的418太瓦时增加到2030年的1586太瓦时,年化增速18.1%;然后接下来的20年里,以6.4%的速度增长。从2022年到2050年,28年的年化增速高达9.6%:

未来30年,太阳能有望掀起一场全球能源革命。
对投资人来说,有哪些机会呢?
今天,我们一起看一下光伏设备行业的三家公司:隆基绿能、大全能源、晶澳科技:

截至今年一季度,三家公司的净利润,占行业的比例分别为:10.6%、8.51%和7.55%:

光伏设备行业前两年涨幅过大,今年处于普跌之势:

本文主要包括7个方面:盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析,我们希望提供一种全新的视角,有助于你做出更加理性的投资决策。
如果你赶时间,可以先看最后的总结,快速了解各公司的整体情况。
说明:以下所有财务数据,均来自于各上市公司的财报。
1)主营业务及占比

这三家公司,主营业务包括太阳能组件、硅棒、和硅片等,毛利率差异较大,大全能源非常高。
2)营收及归母净利润

营收,隆基绿能最高,其次是晶澳科技,大全能源第三。

归母净利润,大全能源最高,其次是隆基绿能,晶澳科技第三。
3)毛利率

毛利率,大全能源最高,其次是晶澳科技,隆基绿能第三。
4)净利率

净利率,大全能源最高,其次是隆基绿能,晶澳科技第三。
5)经营活动现金流净额

经营活动现金流,隆基绿能最高,其次是大全能源,晶澳科技第三。
6)归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力,晶澳科技最强。
1)总资产周转率

总资产周转率,晶澳科技最高,其次是隆基绿能,大全能源第三。
2)存货及占比

存货,隆基绿能最高,其次是晶澳科技,大全能源第三。

存货占营收的比例,隆基绿能最高,其次是晶澳科技,大全能源第三。
3)应收账款及占比

应收账款,隆基绿能最高,其次是晶澳科技,大全能源第三。

应收账款占营收的比例,晶澳科技最高,其次是隆基绿能,大全能源第三。
4)合同负债及占比

合同负债,隆基绿能最高,其次是晶澳科技,大全能源第三。

合同负债占营收的比例,隆基绿能最高,其次是大全能源,晶澳科技第三。
5)固定资产占比

固定资产占总资产的比例,晶澳科技最高,其次是大全能源,隆基绿能第三。
1)资产负债率

资产负债率,晶澳科技最高,其次是隆基绿能,大全能源第三。
2)有息负债

有息负债,隆基绿能最高,其次是晶澳科技,大全能源第三。
3)现金余额

现金余额,隆基绿能最高,其次是大全能源,晶澳科技第三。
4)有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例,晶澳科技最高,其次是隆基绿能,大全能源第三。
5)资本支出及占比

资本支出,大全能源最高,其次是晶澳科技,隆基绿能第三。

资本支出占归母净利润的比例,晶澳科技最高,其次是大全能源,隆基绿能第三。
1)营收增长率

营收增速,大全能源最快,其次是晶澳科技,隆基绿能第三。
2)净利润增速

净利润增速,大全能源最快,其次是晶澳科技,隆基绿能第三。
3)净资产收益率

净资产收益率,大全能源最高,其次是晶澳科技,隆基绿能第三。
4)机构盈利预测
这三家公司,未来3年的盈利情况,机构预测如下:

按机构的预测,晶澳科技增速最快,年化增速33%;大全能源增速最慢,年化增速-18%。
1)滚动市盈率
目前隆基绿能的滚动市盈率为16,处于10年来14的分位值:

目前大全能源的滚动市盈率为4.8,处于2年来1.59的分位值:

目前晶澳科技的滚动市盈率为17,处于10年来39的分位值:

2)市净率
目前隆基绿能的市净率为3.91,处于10年来40的分位值:

目前大全能源的市净率为2.08,处于2年来1.59的分位值:

目前晶澳科技的市净率为4,处于10年来50的分位值:

老股民的肺腑之言:人多的地方不去,机构抱团容易踩踏。
1)股东人数

2)机构持仓占比

通过以上对比分析,这三家公司整体能力如下图所示:

可以看出:
1)盈利能力,整体而言,大全能源>隆基绿能>晶澳科技
2)运营能力,整体而言,晶澳科技>隆基绿能>大全能源
3)偿债能力,整体而言,大全能源>晶澳科技>隆基绿能
4)成长能力,整体而言,晶澳科技>大全能源>隆基绿能
5)目前估值,所处分位,晶澳科技>隆基绿能>大全能源
这三家公司目前的净利润和市值对比如下:

看完以上对比分析,你最看好谁呢?欢迎大家留言讨论。
以上所有分析,都是基于历史财务数据,仅作参考,不作为任何投资建议。
觉得有用的话帮忙点个赞,持续输出不易,你的鼓励是我前进的动力。
江苏保健食品产品备案首超千款
记者9月6日获悉:江苏省获食品生产许可资质的保健食品生产企业目前共122家,获备案国产保健食品产品达到1029款,首次跨越千款大关。“太好了!这次申报的几款产品也备案成功了!现在审批都不用亲自去,线上就可以一次搞定,实在太便捷了!”不久前,无锡健特药业有限公司研发部副主任吕雅秀看着申报系统网站上的反馈通知,感到十分开心。0000自然数包括负数吗 自然数包含了哪些数
自然数是正整数的集合,通常用符号N表示,即N={1,2,3,4,5,...}。自然数是最基本的数学概念之一,它们通常用于计数和度量。自然数包括所有的正整数,但不包括0和负整数。例如,自然数中的第一个数是1,第二个数是2,第三个数是3,以此类推。自然数在数学中有着广泛的应用,例如在代数、几何、数论、概率论和统计学等领域中。大财经2023-03-22 21:12:570000AdvanTrade爱跟投:关注美国债务上限辩论和信贷状况 金价将保持在历史高位交易
AdvanTrade爱跟投表示,对信贷状况和债务上限辩论的担忧将使金价在未来几个月内保持在历史高位。随着银行业担忧消退以及美国4月份就业报告好于预期,黄金市场周五回落。美国失业率回落至3.4%的53年低点,而经济上月增加了253,000个工作岗位。0001江西:全面推广使用社保卡发放农民工工资
为解决农民工在不同项目重复办理银行卡、一人多卡、银行卡保管难及银行卡实名不实用等问题,江西省人力资源社会保障厅、中国人民银行江西省分行、国家金融监督管理总局江西监管局日前印发通知,决定在全省在建工程项目推广使用社会保障卡发放农民工工资,持续推进社会保障卡“一卡通”应用。0000主力本周青睐大金融板块——世纪天鸿大涨 机构狂买
周五,三大指数开盘涨跌不一,早盘沪指冲高未果单边回落,午后三大指数维持水下窄幅震荡。节后一周仅有2个交易日,部分交易型资金仍然在长假待机模式。业内认为,下周市场将全面进入财报季后,新环境,戴帽、退市、季报不及预期等扰动将暂告段落。0000