英伟达业绩超预期引爆A股(被视为AI时代的英特尔和高通,券商全面梳理A股英伟达的产业链)
5)光芯片/光模块:全球数据量爆炸式增长,光通信逐渐崛起。据Lightcounting数据,2027年全球光模块市场规模超200亿,数通市场为光模块成长的主要驱动,400G/800G光模块将成为主要增长点,光芯片为光模块核心组件,我们建议关注高端产品领先布局的光模块厂商以及相对稀缺的光芯片厂商。
2)PCB:AI服务器PCB价值量是普通服务器的价值量的5~6倍,随着AI大模型和应用的落地,市场对AI服务器的需求日益增加,市场扩容在即。以DGX A100为例,15321元单机价值量中7670元来自载板、7651元来自PCB板,因此我们应当关注在载板和服务器PCB上具有较好格局的厂商。
1)计算芯片:GPU为AI训练算力之源,在训练服务器中价值量占比超过80%。测算2026年全球数据中心GPU市场规模有望达749亿美元,22-26年CAGR达44%,目前英伟达市占率高达80%,我们建议关注国内GPU产业链在国产替代和自主可控逻辑下的渗透率提升。国产服务器CPU芯片渗透率低,建议关注AI及信创推动核心行业服务器CPU国产替代浪潮;
4)服务器散热:AIGC驱动芯片级散热模块、液冷市场总量增加和边际增速提升,未来四年带来液冷市场60% 复合增速,服务器芯片级散热模块29%复合增速,我们建议关注专业温控厂商、布局液冷技术的服务器厂商以及提供包含芯片级散热的完整解决方案的供应商。
5月25日,在大盘低开的情况下,英伟达概念股集体逆势冲高,算力、液冷、电力、PCB等概念纷纷走强,工业富联等十余股快速涨停。
3)存储芯片:据Yole,22-28年DDR5内存模组出货量CAGR有望达97%,我们测算得2026年HBM市场规模有望达56.9亿,22-26年CAGR有望达52%,我们建议关注在DDR5以及HBM上有布局的相关厂商。
此外,还值得注意的是,近日英伟达CEO黄仁勋表示,美国芯片出口管制措施可能对该国科技行业造成“巨大损害”,出口管制令使英伟达的“双手被绑在背后”,无法在其最大市场之一销售先进芯片,中国约占美国科技行业市场的1/3,不可能被取代。
消息面上,英伟达一季度营收以及二季度预计营收均远超市场预期,公司表示将大幅增加数据中心芯片的供应量;下半年的芯片供应量将大幅增加。致使英伟达美股盘后一度涨幅扩大至近30%。
本文源自金融界
国金证券在最新研报中指出,作为AI算力之源GPU的核心供应商,英伟达完成了由传统GPU供应商到平台化公司的转型升级,如果说英特尔是PC时代的皇冠,高通是移动时代的皇冠,英伟达有望成为人工智能时代最璀璨的AI解决方案领导者,为此专门系统地梳理了英伟达以及AI产业链在A股的映射以及投资机会。
罗杰斯:中国房地产泡沫过大,需要时间
美国的加息终结预期和中国的房地产不景气等世界经济的风险因素正在发酵。著名投资家吉姆·罗杰斯指出,美国股市上涨等“好时代的终结正在临近”。作为通胀持续的背景下有潜力的投资对象,列举了大宗商品,表示正在关注低估的糖和白银。记者:美国联邦储备委员会(FRB)停止加息的预期正在加强。您如何预测明年的世界经济?大财经2023-12-11 12:05:320000国内首座液化天然气接收站接卸量突破亿吨
(央视财经《正点财经》)近两天,国内首座液化天然气接收站——广东大鹏LNG接收站,完成了最新一批液化天然气的进口,成为我国第一座接卸量超亿吨的液化天然气接收站。总台央视记者夏美子:在广东大鹏LNG接收站,有一艘来自澳大利亚的LNG货船正缓缓地靠岸。这艘船装载了6.9万吨液化天然气,它可以差不多装满远处四个储罐中的其中一个,满足粤港澳大湾区2天到3天的用气量。大财经2023-09-11 09:56:150000韶关南雄一个水电站拍卖,被人“高价”46.5万拿下,发达了!
一个水电站,只要十来万就能拥有,这样的好事情,如果是你,你能不心动吗?十来万买一个水电站,躺着收电费。不过这样的事情,估计很多人都不会相信有。但是近日在韶关南雄市,就出现了这样便宜的事情,南雄市一个水电站被拍卖,起拍价就是十万出头,不过最终的结果自然不是十来万,这么便宜的事情,自然有很多人想抢着竞拍买下。今天我们就一起来看看韶关南雄市这个超级便宜的水电站拍卖。大财经2023-12-13 11:07:060001产能受损影响季节性产品Q1收入 三全食品:目前产能安排正常|直击业绩会
财联社5月10日讯(记者张晨静)因四季度产能损失严重,季节性汤圆始终未形成有效库存导致节日期间断货严重,旺季销售周期缩短,三全食品(002216.SZ)Q1营业收入承压。在昨日公司举行的业绩说明会上,三全食品董事长陈南表示:“目前受影响的产能已经恢复,现在正处于端午节粽子产品的备货旺季,相关产能安排正常。”0000中国建世界最长高速公路隧道,预计2025年通车
“天山胜利隧道建成后,从乌鲁木齐到尉犁县,将从原来的7小时缩短至3小时。”令人拍手称赞的一句话,背后有多少艰辛?“基建狂魔”不提,那就我们说。“一长”“一多”“二深”“五高”天山胜利隧道全长22.1公里,是乌尉高速公路的“咽喉”工程,也是世界在建高速公路最长的隧道。大财经2023-11-29 13:31:510000