新材料行业2023年中期投资策略(周期与国产替代共振,化工新材料大有可为)
3、半导体材料:AI芯片需求持续提升,半导体材料需求广阔
本文源自券商研报精选
风险提示:技术发展及商业化不及预期、行业竞争加剧、行业监管政策变化、需求复苏不及预期等。
根据群智咨询数据,全球主要晶圆厂稼动率在2022Q2-Q4出现逐季下滑,预计在2023Q2行业稼动率将触底,随着下游需求回暖,2023H2开始晶圆厂稼动率有望缓慢修复;随着消费电子品牌在2023Q2库存回归健康,预测2023H2开始消费电子市场将温和复苏。自2022年12月OpenAI发布ChatGPT起,全球科技巨头密集发布相关产品,AI产业链基本分为基础层、技术层和应用层三个层面,随着AI产业浪潮兴起,产业链迎来新的发展机遇。半导体周期见底复苏在即与“卡脖子”材料国产替代浪潮双击之下,化工新材料大有可为。
AI应用更迭和通用大模型的训练与推理对算力设备和承载算力的数据中心均提出更高要求,伴随算力密度的提高,算力设备、数据中心机柜的热密度都将显著提高,液冷技术凭借优良的制冷效果和能效在数据中心散热和算力设备散热的全链条导入将加快,氟化物则是最具前途的电子设备液体冷却剂之一。受益标的:巨化股份、新宙邦等。
4、PCB材料:覆铜板向高频高速演进,材料体系更迭出新
应用层是AI产业的延伸,以5G为代表的先进通讯技术、人工智能技术、智能交互技术、传感器技术、先进软件算法等技术,和智能硬件进一步融合,创造出大量新型应用场景和产品需求,推动虚拟/增强现实、智能无线耳机、智能可穿戴、智能家居等新兴智能硬件产品的持续发展,光学膜、OLED材料、液晶材料、COC/COP等显示材料显现出未来应用空间和市场潜力。受益标的:COC/COP(阿科力)、光学基膜(东材科技、长阳科技、洁美科技、皖维高新等)、OLED材料(莱特光电、瑞联新材、万润股份、奥来德、濮阳惠成等)、液晶材料(瑞联新材、万润股份、八亿时空等)。
2、冷却液:算力提升驱动液冷技术发展,冷却液前景可期
1、半导体周期见底 AI产业浪潮兴起,化工新材料大有可为
5、显示材料:AI应用方兴未艾,显示材料百花齐放
半导体材料和设备是AI芯片产业的基石,全球半导体产业东进 “自主可控”驱动半导体材料需求提升。半导体材料主要分为基体材料、晶圆制造材料、封装材料和关键元器件材料等,晶圆制造材料包括硅片、光掩膜版、光刻胶、光刻胶辅助材料、工艺化学品、电子特气、靶材、CMP抛光材料及其他材料等。受益标的:硅片(沪硅产业、 TCL中环、立昂微、中欣晶圆)、电子特气(华特气体、金宏气体、凯美特气、和远气体、昊华科技、中船特气等)、掩膜版(清溢光电、路维光电等)、光刻胶(圣泉集团、万润股份、瑞联新材、强力新材、彤程新材、飞凯材料、雅克科技等)、湿电子化学品(格林达、中巨芯、润玛股份、飞凯材料、兴发集团、新宙邦等)、CMP材料(鼎龙股份、安集科技)、封装材料(国瓷材料、德邦科技、联瑞新材、雅克科技等)等。
PCB产业东进带动“电子树脂-覆铜板”国产化,覆铜板主要由铜箔、树脂、玻纤布三大原材料组成,目前高频高速覆铜板是覆铜板产业增长最快的领域,苯并噁嗪树脂、马来酰亚胺树脂、官能化聚苯醚树脂等新型电子树脂是具备优异介电性能和PCB加工可靠性的材料,球形硅微粉则更适合高端覆铜板、芯片封装用环氧塑封料,PI材料可用于FPC基材、覆盖膜及补强中。受益标的:电子树脂(东材科技、中化国际、圣泉集团、同宇新材等)、硅微粉(联瑞新材、雅克科技等)、PI材料(瑞华泰、万润股份、瑞联新材等)。
大量上市!这种水果价格在日照“腰斩”!
近几年,每到冬季车厘子都会成为备受消费者欢迎的“明星”水果车厘子虽甜蜜美味,价格却相对高昂一度让很多人望而却步不过,据央视新闻报道近期,随着进口车厘子大量上市市面上车厘子的价格出现明显下降话题#车厘子价格遭腰斩#也冲上了微博热搜大财经2024-01-12 09:54:180000老崔说币:比特币即将通过决议,走出了完全相反的趋势
大财经2024-01-10 13:08:290000睿智教育2022年净利766.24万同比下滑31.63% 部分项目招投标推迟
挖贝网5月4日,睿智教育(871835)近日发布2022年年度报告,报告期内公司实现营业收入51,290,936.68元,同比下滑21.26%;归属于挂牌公司股东的净利润7,662,370.65元,同比下滑31.63%。报告期内经营活动产生的现金流量净额为14,176,954.42元,归属于挂牌公司股东的净资产37,232,243.21元。0000以色列永不放弃的高地,这里有5亿立方米淡水和数十亿桶石油?
这块高地位于以色列、约旦、叙利亚、黎巴嫩多国交界处,是中东一处著名的、重要的高地区域,与之相邻国家没有谁不想独占它的!戈兰高地,总面积在1200-1800平方公里左右(争议地区,各方说法不一,范围未统一划定),平均海拔约1000米、最高峰黑门山的海拔为2814米。多次中东战争后,以色列占据了高地的大部分土地。为什么以色列誓死也不会放弃这高地?大财经2023-10-25 22:33:370000观展|中国汽车闪耀上海车展,日本经销商感慨:再过三四年日本车将被超越
在2023上海车展上,自主品牌风头更劲。4月19日,2023上海车展进入第二天,不少展台都挤满了媒体、采购商和前来购车的消费者。相较于第一天各大品牌密集发布新车、开展展台活动,第二天的人流量明显出现分化,不少自主品牌的展台依旧如一日前热闹非凡,相比之下,部分合资品牌的展台却略显冷清,有的展台工作人员甚至比前来看车的观众都要多。仰望旗下纯电动超跑——仰望U9正式发布。澎湃新闻记者朱伟辉图大财经2023-04-23 13:07:120002