风电(电网产业链周评,4月第5周,海风开发资源集中释放,黑色类原材料价格持续下行)
2023年4月全国风机公开招标容量4.86GW,其中陆上风电招标4.79GW,海上风电招标0.08GW;1/2/3月招标容量分别为11.61GW/8.89GW/6.97GW,各月招标容量均高于去年同期水平。2023年1-4月全国风机公开招标容量32.3GW(同比-14.6%),其中陆上风电招标29.5GW(同比-2.2%),海上风电招标2.9GW(同比-62.7%)。
本周电网板块股价整体呈现上涨走势,涨幅前三分别为线缆部件( 6.0%)、输变电设备( 4.2%)和电工仪器仪表( 4.0%)。个股方面,本周涨幅前三分别为万马股份( 15.6%)、平高电气( 12.9%)和炬华科技( 9.2%)。
电网:2023年国家电网投资有望超过5200亿元,创历史新高,2022年特高压开工进度不达预期,2023年有望迎来集中放量;2022年特高压仅开工4条,2023年特高压开工条数有望达到8条。今年以来已开工2条特高压线路,电网建设对于设备销售的拉动趋势逐渐明朗,电网产业链企业一季度业绩表现亮眼,建议关注行业确定性放量带来的板块性机会。电源与电网投资持续错配,电网投资需求日益强化,市场预期边际上行。此外,变压器、低压电器等通用电力设备企业在风电、光伏和储能等行业需求的带动下有望拥抱新的成长周期。
2022年全国电网工程投资完成额为5012亿元,同比 2.0%;全国电源工程投资完成额为7208亿元,同比 22.8%。2023年3月全国电源工程投资完成额588亿元,同比 71.4%;2023年3月全国电网工程投资完成额349亿元,同比 13.3%,电网投资出现复苏。
原材料价格大幅上涨,风电下游建设节奏不达预期,特高压核准开工进度不达预期,行业竞争加剧,政策变动风险。
本周各类原材料价格整体环比小幅下降,延续近期振荡走势。铜材价格本周降幅较明显,成交价为67,480元/吨,环比下降1,470元/吨。
本文源自券商研报精选
本周各类原材料价格环比小幅下降,延续近期振荡走势。
【风电】
2023年以来全国煤电新增核准26.65GW,其中3月核准容量9.65GW,4月核准容量5.36GW。2023年以来煤电项目开工21.12GW,其中3月开工容量10.07GW,4月开工容量7.05GW,煤电项目建设显著复苏。
【电网】
【风险提示】
风电零部件、零配件企业一季度业绩表现亮眼,海风开发资源持续释放,强现实下市场情绪与关注度显著好转。
【投资建议】
本周风电板块整体呈现上涨走势,涨幅前三分别为系泊系统( 9.8%)、塔筒( 5.7%)和铸锻件( 5.2%)。个股方面,本周涨幅前三分别为广大特材( 18.4%)、泰胜风能( 13.1%)和东方电缆( 12.0%)。
联系人:王晓声;
风电:大宗价格近期保持稳定,产业链盈利能力较2022年将显著修复,零部件、零配件企业一季度业绩同比均呈现量利齐增;今年1-2月三北地区由于冻土原因交付较少,3月排产环比显著提升,预计二季度迎来交付旺季。近期海上风电规划、招标、建设快速推进,建议关注2023年海陆景气共振带来的板块性机会。陆上分散式风电配套政策逐渐明确,海上风电有望迎来新一轮竞配。随着业绩的如期兑现和风电开发影响因素的边际好转,市场情绪已触底反弹,强烈建议关注布局机会。建议关注四大方向:1)盈利能力受大宗影响较小的塔筒/管桩环节;2)长期可能出现供给紧张的大兆瓦轮毂底座环节;3)新技术方向,包括滑动轴承的应用和漂浮式海上风电催生的锚链系统和动态缆需求;4)出口迎来拐点、海上风电实现突破的整机企业。
证券分析师:国信证券王蔚祺(S0980520080003);
恶狼嘴里的小白兔 公主的男宠元媛
这么算起来,沈书音的确不需要钱。至少两兄弟的生活费,现在她还不需要伸手要。不过她如果想做生意,那点钱肯定是不够的。沈书音想过,她要做一些吃食,到县城工厂附近去卖。那些工厂上班的人一般都是各个城镇上去的,他们离家远,中午不可能回家吃饭。甚至很多人晚上都是住宿舍。吃的要么是食堂做出来的,要么只能是附近店铺卖的东西。0001三大上市猪企3月生猪销售收入同比均增长:温氏股份增78%领跑
近日,牧原股份(002714.SZ)、新希望(000876.SZ)、温氏股份(300498.SZ)三家上市猪企发布3月的生猪销售简报。由于牧原股份1-2月的销售情况是合并披露的,因此计算3月的生猪销量、销售收入环比增长幅度时,2月数据以1-2月合并数据/2得出。三大上市猪企自2021年12月以来的生猪销售情况制图澎湃新闻大财经2023-04-17 16:50:530001华尔街喜迎“加息周期终点” 但是随之而来的疑问更多
华尔街周三被美联储搞得一头雾水。在宣布加息25个基点的会后声明中,美国央行删除了以前“一些额外政策紧缩或许是合适之举”的措辞。紧接着鲍威尔说,银行业的情况自3月初以来已“普遍改善”。但投资者仍然有许多疑问。尽管美联储工作人员预测美国将陷入温和衰退,但鲍威尔却表示他认为经济今年将录得温和增长。他一方面表示利率“可能”到了足够限制性的水平,但又说回到2%的通胀目标不会是个“顺利的过程”。0000宁夏建材:吸收合并中建信息并配套募资重组事项将于1月16日上会
宁夏建材1月9日公告,公司拟通过向中建材信息技术股份有限公司(以下简称“中建信息”)全体换股股东发行股份方式换股吸收合并中建信息并募集配套资金,同时新疆天山水泥股份有限公司以现金增资方式取得公司下属水泥等相关业务子公司控股权及公司持有的水泥等相关业务涉及的商标等资产。0000(经济)搭建平台双向奔赴——来自2023中国产业转移发展对接活动(内蒙古)的一线观察
新华社呼和浩特7月17日电题:搭建平台双向奔赴——来自2023中国产业转移发展对接活动(内蒙古)的一线观察新华社记者安路蒙、蒋婧搭建交流对接平台,齐聚政、企、协、研等各界人士1600人,签约160个大项目、总额4500多亿元……7月15日至17日,2023中国产业转移发展对接活动(内蒙古)在呼和浩特市举行。本次对接活动让更多企业走进内蒙古,促成地方和企业的“双向奔赴”。0000