风电(电网产业链周评,4月第5周,海风开发资源集中释放,黑色类原材料价格持续下行)
证券分析师:国信证券王蔚祺(S0980520080003);
【投资建议】
【电网】
电网:2023年国家电网投资有望超过5200亿元,创历史新高,2022年特高压开工进度不达预期,2023年有望迎来集中放量;2022年特高压仅开工4条,2023年特高压开工条数有望达到8条。今年以来已开工2条特高压线路,电网建设对于设备销售的拉动趋势逐渐明朗,电网产业链企业一季度业绩表现亮眼,建议关注行业确定性放量带来的板块性机会。电源与电网投资持续错配,电网投资需求日益强化,市场预期边际上行。此外,变压器、低压电器等通用电力设备企业在风电、光伏和储能等行业需求的带动下有望拥抱新的成长周期。
2023年4月全国风机公开招标容量4.86GW,其中陆上风电招标4.79GW,海上风电招标0.08GW;1/2/3月招标容量分别为11.61GW/8.89GW/6.97GW,各月招标容量均高于去年同期水平。2023年1-4月全国风机公开招标容量32.3GW(同比-14.6%),其中陆上风电招标29.5GW(同比-2.2%),海上风电招标2.9GW(同比-62.7%)。
本周电网板块股价整体呈现上涨走势,涨幅前三分别为线缆部件( 6.0%)、输变电设备( 4.2%)和电工仪器仪表( 4.0%)。个股方面,本周涨幅前三分别为万马股份( 15.6%)、平高电气( 12.9%)和炬华科技( 9.2%)。
本周各类原材料价格整体环比小幅下降,延续近期振荡走势。铜材价格本周降幅较明显,成交价为67,480元/吨,环比下降1,470元/吨。
【风电】
本文源自券商研报精选
本周各类原材料价格环比小幅下降,延续近期振荡走势。
本周风电板块整体呈现上涨走势,涨幅前三分别为系泊系统( 9.8%)、塔筒( 5.7%)和铸锻件( 5.2%)。个股方面,本周涨幅前三分别为广大特材( 18.4%)、泰胜风能( 13.1%)和东方电缆( 12.0%)。
2023年以来全国煤电新增核准26.65GW,其中3月核准容量9.65GW,4月核准容量5.36GW。2023年以来煤电项目开工21.12GW,其中3月开工容量10.07GW,4月开工容量7.05GW,煤电项目建设显著复苏。
风电:大宗价格近期保持稳定,产业链盈利能力较2022年将显著修复,零部件、零配件企业一季度业绩同比均呈现量利齐增;今年1-2月三北地区由于冻土原因交付较少,3月排产环比显著提升,预计二季度迎来交付旺季。近期海上风电规划、招标、建设快速推进,建议关注2023年海陆景气共振带来的板块性机会。陆上分散式风电配套政策逐渐明确,海上风电有望迎来新一轮竞配。随着业绩的如期兑现和风电开发影响因素的边际好转,市场情绪已触底反弹,强烈建议关注布局机会。建议关注四大方向:1)盈利能力受大宗影响较小的塔筒/管桩环节;2)长期可能出现供给紧张的大兆瓦轮毂底座环节;3)新技术方向,包括滑动轴承的应用和漂浮式海上风电催生的锚链系统和动态缆需求;4)出口迎来拐点、海上风电实现突破的整机企业。
联系人:王晓声;
风电零部件、零配件企业一季度业绩表现亮眼,海风开发资源持续释放,强现实下市场情绪与关注度显著好转。
2022年全国电网工程投资完成额为5012亿元,同比 2.0%;全国电源工程投资完成额为7208亿元,同比 22.8%。2023年3月全国电源工程投资完成额588亿元,同比 71.4%;2023年3月全国电网工程投资完成额349亿元,同比 13.3%,电网投资出现复苏。
原材料价格大幅上涨,风电下游建设节奏不达预期,特高压核准开工进度不达预期,行业竞争加剧,政策变动风险。
【风险提示】
乘联会:9月新能源乘用车市场零售74.6万辆 同比上涨22.1%
【乘联会:9月新能源乘用车市场零售74.6万辆同比上涨22.1%】财联社10月11日电,乘联会发布数据显示,9月新能源乘用车市场零售74.6万辆,同比上涨22.1%,环比上涨4.2%。1-9月新能源乘用车市场零售518.8万辆,同比上涨33.8%。(财联社记者徐昊)0000上海一位职业操盘手箴言:坚决“不能买”的股票名单,避而远之
老话说“未学揍人先学挨打”,因为别人打不倒你的时候击倒对方也就是个时间问题了。投资其实也是这样,初生牛犊通常喜欢上来就开足马力不停出拳,其实这是破绽最大也最耗费实力的。而先做到不乱出拳不亏钱,赚钱就只是个时间和程度的问题了。大财经2023-12-13 19:11:060000贵州百灵(002424.SZ)发一季度业绩,净利润9230.64万元,同比增长41.81%
智通财经APP讯,贵州百灵(002424.SZ)发布2023年第一季度报告,公司报告期内营业收入10.92亿元,同比增长47.77%;归属于上市公司股东的净利润9230.64万元,同比增长41.81%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8845.01万元,同比增长39.52%。本文源自智通财经网0001云南省玉溪市市场监督管理局食品安全监督抽检信息公告(2023年第94期)
中国质量新闻网讯近日,云南省玉溪市市场监督管理局发布食品安全监督抽检信息公告(2023年第94期)。本期公布的食品安全监督抽检产品为:餐饮食品,抽检依据:《食品安全国家标准食品添加剂使用标准》(GB2760-2014)明示的产品标准。抽检项目包括:铝的残留量(干样品,以Al计)指标。本次公告抽检不合格样品2批次。大财经2023-09-29 12:38:210000