开源证券(给予万润股份买入评级)
2022年业绩符合预期,2023Q1业绩环比改善,维持“买入”评级
2022年,公司实现营收50.8亿元,同比 16.6%;归母净利润7.2亿元,同比 15.1%;扣非净利润7.1亿元,同比 20.7%;对应Q4实现营收12.4亿元,同比 9.1%、环比-1.6%;归母净利润0.77亿元,同比-42.2%、环比-49.3%;扣非净利润0.84亿元,同比-29.4%、环比-43.7%,Q4主要受计提资产减值准备、汇兑收益减少、子公司纠纷产生损失等影响业绩表现,全年业绩符合预期。2023Q1,公司实现营收10.3亿元,同比-24.7%、环比-16.5%;归母净利润1.77亿元,同比-24.2%、环比 127.9%;扣非净利润1.74亿元,同比-24.4%、环比 106.7%,业绩环比改善,同比承压主要受MP公司抗原业务影响。基于MP公司抗原业务不可持续及下游需求复苏情况等因素,我们下调2023-2024年、新增2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为7.91(-3.25)、9.77(-3.89)、11.71亿元,对应EPS为0.85(-0.35)、1.05(-0.42)、1.26元/股,当前股价对应2023-2025年PE为20.6、16.7、13.9倍。我们看好公司逐步成长为以研发创新驱动的新材料平台型企业,维持“买入”评级。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司裘孝锋研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.94%,其预测2023年度归属净利润为盈利10.18亿,根据现价换算的预测PE为16.08。
万润股份(002643)
该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级7家;过去90天内机构目标均价为21.37。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,万润股份(002643)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性较差。财务健康。该股好公司指标3.5星,好价格指标3.5星,综合指标3.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
风险提示:项目建设进度不及预期、客户订单下滑、汇率大幅波动等。
开源证券股份有限公司金益腾,蒋跨跃,徐正凤近期对万润股份进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:全年业绩符合预期,新材料平台型布局优势凸显》,本报告对万润股份给出买入评级,当前股价为17.53元。
2022年,公司销售毛利率39.74%、销售净利率16.22%,同比分别 3.25/ 0.39pcts;2022Q4,公司销售毛利率41.33%、销售净利率9.51%,环比分别-1.21/-4.20pcts;2023Q1,公司销售毛利率40.63%、销售净利率18.45%,环比分别-0.70/ 8.94pcts,其中2022Q4公司资产减值损失6654万元、信用减值损失2475万元影响净利率,2023Q1盈利能力有所改善。2022年,分业务看,功能性材料、生命科学与医药产品年产能分别达到11365/310吨,分别实现营收29.99/20.35亿元,同比分别 9.09%/ 29.42%,销量分别为6180/167吨,不含税均价分别为48.5/1218.4万元/吨,毛利率分别为42.92%/35.12%,同比分别 0.80/ 8.62pcts;分地区看,境外/境内营收分别为43.87/6.94亿元,毛利率分别为39.81%/39.35%。
最新盈利预测明细如下:
以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
资产减值等影响2022Q4业绩表现,2023Q1盈利能力环比改善
惠誉称可能会下调美国的AAA评级 但债务违约概率很低
5月25日消息,惠誉称将美国的“AAA”评级置于负面观察名单上;惠誉可能会下调美国的AAA评级;评级负面观察反映党派纷争加剧,这阻碍了达成提高或暂停债务上限的协议,尽管大限日快速逼近;达不成提高或暂停债务上限的协议的风险正在上升;债务违约概率很低;仍预期美国能在耗尽财政可用资金的“X日”到来之前达成解决方案;预测2023年美国政府总赤字将占GDP的6.5%,2024年将占GDP的6.9%。0000双减政策指什么 国家双减的真正目的
■两会关注民生关切教育有为系列报道“双减”,这场让教育回归育人本质的变革,眼下正变得越发深刻,成效也更加显现。要打赢“双减”这场攻坚战,校内外如何持续发力,在“减”与“加”之间怎样拿捏,倍受两会代表、委员关注。做减法,缓解学生焦虑——改变“刷题式”学习0000中兴真是百姓财产的保护神
这几天,老王逢人就说自己多亏听了儿子的话,把房屋拆迁款及时存到了银行。如果像老张那样,怕存在银行不安全而被小偷偷走了,那真是叫天天不应,喊地地不灵!其实,老张的损失是完全可以避免的。问题是他根本不知道,现在银行使用了中兴通讯的金融级的交易型分布式数据库GoldenDB。这个数据库是作为国产数据库的标杆之一,目前已经支撑国内大型银行核心业务稳定运行超4年,累积核心业务交易额达到惊人的10万亿。大财经2023-12-01 17:40:400000租房就能落户,户籍“大门”为谁开?
租房就可落户?最近,青岛市发布《关于进一步深化户籍制度改革的通知》。这次,特大城市青岛户籍改革惠及的人群是哪些?通知里面,还有哪些具体的政策?政策出台的背景和影响又会是怎样?本期《新闻11》邀请中国人民大学国家发展与战略研究院研究员、公共管理学院教授马亮,共同关注:租房就能落户,户籍“大门”为谁开?山东青岛可租房落户0000